【ミニクイズ】デュレーションの関係式
マコーレーデュレーションDmacと修正デュレーションDmodの関係式を最終利回りrを使って表すと、① Dmac＝Dmod
② Dmac＝(1+r)Dmod
③ Dmac＝Dmod/(1+r)
④ どれでもない
【正解】
正解は「② Dmac＝(1+r)Dmod」
マコーレー・デュレーションは債券投資の平均残存期間であり、修正デュレーションは債券価格の金利感応度、すなわち最終利回りrで債券価格を微分したものです。あとは、債券価格の定義に基づき、それぞれのデュレーションを求めるとこのような関係式がわかります。
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2019年05月05日 19:30
