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【ミニクイズ】デュレーションの関係式

マコーレーデュレーションDmacと修正デュレーションDmodの関係式を最終利回りrを使って表すと、
① Dmac=Dmod
② Dmac=(1+r)Dmod
③ Dmac=Dmod/(1+r)
④ どれでもない


【正解】
正解は「② Dmac=(1+r)Dmod
マコーレー・デュレーションは債券投資の平均残存期間であり、修正デュレーションは債券価格の金利感応度、すなわち最終利回りrで債券価格を微分したものです。あとは、債券価格の定義に基づき、それぞれのデュレーションを求めるとこのような関係式がわかります。

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2019年05月05日 19:30